11月2日晚，北京證券交易所(下稱“北交所”)發(fā)布《北京證券交易所交易規則(試行)》(以下簡稱“交易規則”)、《北京證券交易所會(huì)員管理規則(試行)》(以下簡稱“會(huì)員管理規則”)2件基本業務規則及31件細則指引指南。上述業務規則自11月15日起(qǐ)施行。

　　北交所制度框架基本搭建完成(chéng)：9月17日，北交所發(fā)布《北京證券交易所投資者适當性管理辦法(試行)》及配套業務指南；10月30日，北交所發(fā)布上市與審核4件基本業務規則及6件配套細則和指引；11月2日，北交所發(fā)布2件基本業務規則，至此，北交所7件基本業務規則已全部發(fā)布。

　　《證券日報》記者獲悉，本次發(fā)布的交易規則和會(huì)員管理規則2件基本業務規則前期已向(xiàng)社會(huì)公開(kāi)征求意見。征求意見期間，市場各方對(duì)相關規則普遍認可，涉及規則完善的合理建議均已吸收采納。同時(shí)發(fā)布的31件細則指引指南涵蓋發(fā)行上市、融資并購、公司監管、證券交易、會(huì)員管理等方面(miàn)。相關規則總體延續了全國(guó)股轉系統精選層行之有效的制度安排，并按照試點注冊制、上市公司監管和交易所職責相關的上位法進(jìn)行了調整優化。

　　交易規則方面(miàn)，與新三闆精選層交易制度相比，北交所交易規則僅做了發(fā)布主體、體例等适應性調整，主體内容沒(méi)有變化。從精選層交易制度的實際運行效果看，精選層開(kāi)市以來市場運行始終較爲平穩，二級市場質量顯著改善，企業價值進(jìn)一步發(fā)掘，投資财富效應開(kāi)始顯現，交易制度效果整體符合預期。因此，交易規則整體延續精選層以連續競價爲核心的交易制度，漲跌幅限制等其他主要規定也均保持不變。

　　北京南山投資創始人周運南對(duì)《證券日報》記者表示，整體來看，北交所交易規則基本與新三闆精選層現有的交易制度一緻，這(zhè)體現了平移原則和延續理念，順應了當前新三闆投資者的交易習慣，降低了投資者學(xué)習成(chéng)本，防範了交易風險，也方便了未來北交所投資者的交易，确保市場交易的穩定性和連續性，也能(néng)爲北交所順利開(kāi)市保駕護航。

　　會(huì)員管理規則方面(miàn)，與《證券交易所管理辦法》等上位規章相配套，北交所經(jīng)充分聽取各方意見建議，制定了會(huì)員管理規則。主要内容包括五大方面(miàn)，一是建立會(huì)員資格與日常管理制度，明确會(huì)員資格取得、終止的條件和程序，并對(duì)會(huì)員日常業務管理機制提出要求。二是明确會(huì)員合規管理與風險控制要求，重點加強交易風險防控，健全信息隔離制度。三是強化會(huì)員客戶管理職責，要求會(huì)員對(duì)客戶與産品進(jìn)行适當性匹配，引導投資者理性參與證券交易，充分保護投資者合法權益。四是規範信息使用和技術系統管理，要求會(huì)員有效管理客戶使用交易信息行爲，不得濫用證券交易信息，保障交易及相關系統的持續穩定運行。五是加強會(huì)員監督管理，明确交易所可對(duì)會(huì)員進(jìn)行現場和非現場檢查，對(duì)違反業務規則的情形采取自律監管措施或紀律處分。

　　此外，按照會(huì)員管理規則的相關規定，已取得全國(guó)股轉系統主辦券商資格的證券公司如拟在北交所開(kāi)展業務，需要申請取得北交所會(huì)員資格。在具體程序方面(miàn)，考慮到全國(guó)股轉系統與北交所的業務延續性和市場關聯性，北交所將(jiāng)爲主辦券商及其投行子公司申請會(huì)員資格提供方便、快捷、高效的申請通道(dào)，保障證券公司相關業務的有序銜接。

　　北交所表示，下一步，將(jiāng)陸續發(fā)布涉及QFII和RQFII證券交易、發(fā)行上市審核标準的适用要求等相關業務規則，持續做好(hǎo)市場制度體系建設；同時(shí)，積極開(kāi)展企業培訓、投資者教育、會(huì)員接納等規則實施的準備工作，爲北交所順利開(kāi)市和平穩運行奠定基礎。